Les courtiers DMA ne sont jamais en pénurie sur le forex, les CFD et le marché boursier, bien qu’il puisse être difficile de savoir par où commencer lors du choix de celui avec lequel négocier. Dans cet article, nous passons en revue la différence entre les courtiers DMA / STP et ECN pour vous aider à répondre à la question: Que signifie DMA pour les traders? Nous énumérerons également quelques caractéristiques clés des meilleurs courtiers DMA forex et CFD.
Sommaire
Courtiers DMA
Premier courtier forex et CFD réglementé en Irlande, en Australie, au Canada et en Afrique du Sud. Avatrade est particulièrement forte en intégration, y compris MT4
79% des comptes de détail perdent de l’argent avec ce fournisseur.
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FXTM sont les principaux courtiers de forex et de CFD. Offrant une vaste gamme de marchés et 6 types de comptes, ils s’adressent à tous les niveaux de trader.
82% des comptes de détail perdent de l’argent.
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Négociez le Forex sur des spreads de 0,0 pip avec le premier courtier de forex True ECN au monde – IC Markets.
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LiteForex Europe est un courtier FX et CFD proposant des outils de trading sophistiqués.
LiteForex Europe est un courtier FX et CFD proposant des outils de trading sophistiqués.
IG propose des paris sur spread, des CFD et des transactions Forex sur une gamme de marchés. Ils sont réglementés par la FCA, disposent d’une excellente application de trading et ont une expérience d’excellence de 40 ans.
76% des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lorsqu’ils négocient des paris sur spread et des CFD avec ce fournisseur.
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FBS est l’un des meilleurs courtiers en ligne proposant des transactions MT4 et MT5 sur une gamme d’instruments.
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FP Markets est un courtier multi-actifs offrant un choix de plateformes de trading.
FP Markets est un courtier multi-actifs offrant un choix de plateformes de trading.
Admiral Markets est le leader des courtiers Forex et CFD offrant les plates-formes MT4 et MT5
Admiral Markets est le leader des courtiers Forex et CFD offrant les plates-formes MT4 et MT5
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Que sont les courtiers DMA?
Le DMA (accès direct au marché) est un modèle d’exécution non-trading desk (NDD) qui fait référence aux fournisseurs qui vous permettent de placer des ordres d’achat et de vente directement sur les carnets d’ordres. En tant que tels, les traders bénéficient d’une plus grande visibilité du marché tout en interagissant directement avec les bourses des marchés financiers.
Cela diffère des opérations de gré à gré (OTC) dans lesquelles les prix sont cotés via un réseau d’intermédiaires (teneurs de marché). DMA ne repose pas sur l’agrégation des ordres de gré à gré et les investisseurs peuvent donc choisir leurs prix.
L’accès direct au marché ne doit pas être confondu avec deux autres modèles commerciaux NDD: le traitement direct (STP) et le réseau de communication électronique (ECN). Explorons ci-dessous les principales différences de ces types de courtiers:
STP
Dans ce modèle, les ordres sont acheminés vers les fournisseurs de liquidité du courtier (hedge funds, banques et gros investisseurs) qui agissent en tant que contrepartie à vos transactions. Ces fournisseurs seront en concurrence pour les meilleurs spreads bid / ask, sur lesquels le courtier facture ensuite une majoration.
Dans certains cas, le DMA peut être fourni comme un avantage distinct d’un modèle STP, où les ordres sont passés directement au pool de liquidité au meilleur prix possible. Notez que la vitesse d’exécution avec les courtiers DMA est généralement plus rapide qu’avec les modèles STP.
ECN
La technologie de réseau de communication électronique (ECN) sert davantage de plaque tournante pour les sources de liquidité. Alors que STP peut sélectionner les fournisseurs de liquidité avec lesquels il peut traiter à partir de son pool de liquidités, les courtiers ECN sont connectés à une gamme de réseaux anonymes où il n’y a pas de contrats directs.
Les courtiers ECN gagnent de l’argent avec des commissions, plutôt que des spreads acheteur / vendeur ou des majorations, ce qui signifie que les traders obtiennent des spreads flottants ultra-serrés. Notez que le trading ECN est généralement plafonné à une taille de lot minimale de 0,1, car il y a peu de fournisseurs de liquidité qui autorisent moins. Cela explique pourquoi le trading ECN est moins accessible pour les traders inexpérimentés.
Maintenant que nous en savons un peu plus sur les modèles de bureau sans négociation et les principales caractéristiques des courtiers DMA, examinons quelques avantages et inconvénients clés.
Avantages des courtiers DMA
- Coûts de négociation relativement bas – Par rapport aux modèles OTC, les coûts de négociation avec DMA sont généralement inférieurs car il n’y a pas d’intervention manuelle; le courtier agit simplement à titre de mandataire.
- Transparence du marché – Il y a des règles du jeu égales entre les participants et un plus grand anonymat avec DMA. Cela signifie que vous pouvez essentiellement voir les mouvements d’autres traders sur le marché, à partir desquels vous pouvez évaluer le sentiment du marché.
- Des prix compétitifs – Les prix proviennent de nombreuses banques, bourses et fournisseurs de liquidités, ce qui les rend plus compétitifs que les OTC.
- Visibilité sur le marché – Les ordres sont entièrement visibles sur l’ensemble du marché, ce qui signifie que les participants peuvent également évaluer la liquidité.
Inconvénients des courtiers DMA
- Ne convient pas aux petits commerçants – Le DMA n’est recommandé que pour les traders actifs qui négocient de gros volumes en raison de la complexité et des risques encourus.
- Règles strictes – Étant donné que le DMA est fortement réglementé, le trading devient moins flexible que les transactions OTC. Les transactions répétées sont limitées avec DMA et les transactions peuvent être rejetées si vous négociez en dehors de la taille habituelle du marché. De plus, une fois qu’un ordre a été exécuté, vous ne pouvez pas l’annuler ou le modifier.
- Complexe – Il y a peut-être un risque accru car les investisseurs DMA sont habilités à devenir des teneurs de marché lorsqu’ils traitent directement dans les carnets d’ordres des fournisseurs de liquidité.
Meilleurs courtiers DMA
Il existe de nombreux courtiers DMA parmi lesquels vous pouvez choisir, bien qu’il y ait quelques facteurs à prendre en compte avant de déterminer lequel est le meilleur pour vous. Si vous êtes un trader expérimenté, suivez notre guide ci-dessous pour obtenir les meilleurs conseils sur ce qu’il faut rechercher chez les bons courtiers DMA.
Technologie robuste
Étant donné que DMA fonctionne en vous connectant directement aux principaux fournisseurs de liquidité, il est important que votre courtier propose une technologie qui peut faciliter le routage rapide des ordres.
Par exemple, Groupe IG utilise sa plate-forme de négociation L2 pour le trading DMA du forex et des actions. Groupe Saxo utilise également les centres de données NY4, LD4 et TY3 et plus de 25 fournisseurs de liquidité de niveau 1 pour vous assurer d’obtenir les meilleurs prix DMA possibles sur le marché interbancaire. Courtiers interactifs propose également la technologie SmartRouting pour toutes les commandes, qu’elles soient commercialisables ou non.
L’accès au marché
Tous les courtiers DMA n’offrent pas tous les marchés, alors vérifiez-le avant de vous inscrire. IG permet des actions et des échanges de CFD avec plus de 12 000 instruments, ainsi que des CFD sur devises avec plus de 80 paires. Top courtier DMA, Admiral Markets, propose également une vaste gamme de plus de 4000 actifs, notamment des actions, des obligations, des ETF et des crypto-monnaies.
Frais
Comme les comptes DMA sont généralement conçus pour les grands traders ou institutionnels, il devrait être assez facile de négocier les taux de commission avec votre courtier. Cela dépend bien sûr de la relation que vous entretenez avec eux ou de votre volume de trading attendu. De nombreux courtiers offrent également des rabais raisonnables pour certains volumes de négociation.
Assurez-vous de prendre également note des exigences minimales d’ouverture de compte. IG, par exemple, exige un financement minimum de 1000 £ pour le compte du concessionnaire L2.
Régulation
Les traders doivent être conscients de toute escroquerie sur le forex ou de tout courtier non réputé qui prétend offrir des prix DMA. Les courtiers licenciés vous offriront la tranquillité d’esprit ainsi que le meilleur accompagnement et protection possible pour vos métiers.
Top courtiers forex et CFD, Marchés IC et Marchés FP sont tous deux réglementés dans plusieurs juridictions, dont l’Australie et Chypre. Admiral Markets est également l’un des courtiers DMA les plus réglementés au Royaume-Uni.
eToro
La plateforme de trading CFD d’eToro permet aux utilisateurs d’acheter et de vendre des CFD sur des dizaines de monnaies numériques et de jetons, allant du Bitcoin (BTC), de l’Ethereum (ETH) et du Litecoin (LTC) à 1inch (1INCH), Aave (AAVE) et Compound (COMP).
La fonctionnalité la plus intéressante de l’application de trading CFD d’eToro est sans doute la possibilité de copier automatiquement les transactions des traders qui réussissent en utilisant la fonctionnalité de trading social de la plateforme.
eToroX
eToroX est doté de toutes les fonctionnalités que vous attendez d’une bourse de niveau institutionnel, notamment les dépôts en dollars américains, le trading sur marge, les API de trading et l’exécution rapide. Ces caractéristiques en font une plateforme de trading adaptée aux traders professionnels et institutionnels.
Frais d’eToro
eToro a une structure de frais assez complexe pour le trading de crypto CFD et de crypto-monnaies. En plus des frais de trading, qui sont relativement faibles par rapport aux frais des concurrents, les utilisateurs d’eToro doivent faire attention aux frais de conversion de devises et de retrait. Il est également important de noter que les frais peuvent varier en fonction de votre emplacement. Voici un aperçu des frais que les utilisateurs d’eToro peuvent s’attendre à payer sur les plateformes CFD et eToroX :
ETORO CFD Crypto Frais
Les clients américains paient un spread de 0,75 % à 5,0 % sur les crypto-monnaies, selon l’actif. Le spread est intégré dans le prix d’exécution.1
Il n’y a pas de frais de retrait pour les clients américains, mais il y a un retrait minimum de 30 $. En dehors des États-Unis, eToro facture des frais de retrait de 5 $.
Les clients non américains doivent payer des frais de conversion de devises à partir de 50 points de base (pb) pour les dépôts et les retraits effectués dans des devises autres que l’USD.
Les utilisateurs devront payer des frais pour transférer des crypto-monnaies depuis eToro.com vers le portefeuille de crypto-monnaies eToro Money. Les frais varient en fonction de la crypto-monnaie que vous transférez.
eToro facture également des frais d’inactivité de 10 $ par mois pour les comptes inactifs depuis plus d’un an.
Frais d’eToroX
eToroX prélève des frais de transaction de 5 pb pour les preneurs de prix et les faiseurs de prix. En outre, la bourse fonctionne avec un modèle inversé de maker-taker, ce qui signifie que les preneurs de prix bénéficient d’un rabais ou se voient facturer des frais moins élevés. Il faut toutefois contacter la bourse pour plus de détails4.
Les conversions de monnaie fiduciaire en crypto-monnaie (via Simplex) entraînent des frais de 5 %, ce qui rend les dépôts en monnaie fiduciaire très coûteux. Il n’y a pas de frais pour les dépôts en crypto-monnaies.
Choix des meilleurs courtiers brokers en CFD en 2022 :
XTB est le meilleur courtier CFD en 2022. Faibles frais de CFD forex, actions/ETFs sans commission pour certains. Dépôt et retrait gratuits et rapides. Ouverture de compte facile et rapide.
eToro prend la deuxième place. Négociation gratuite d’actions et d’ETF. Ouverture de compte transparente. Trading social.
Capital.com complète le trio de tête. Faibles frais pour les CFD de forex et actions réelles sans commission. Excellente expérience d’ouverture de compte. Excellente assistance par e-mail et par chat.
ActivTrades est classé quatrième. Frais de négociation peu élevés. Excellente ouverture de compte. Dépôt et retrait gratuits.
CMC Markets vient de faire son entrée dans la liste, en prenant la cinquième place. Frais de forex peu élevés. Excellentes plateformes web et mobiles. Recherche avancée et outils éducatifs.
Dernier mot sur les courtiers DMA
Dans cet article, nous avons détaillé les principales caractéristiques des meilleurs courtiers DMA forex et CFD, y compris Interactive Brokers, IG et IC Markets. Alors que le modèle commercial DMA offre une plus grande transparence, une plus grande visibilité et des prix compétitifs, les règles strictes du trading DMA signifient une complexité et un risque accrus.
Si vous êtes un gros investisseur, les critères fournis ci-dessus devraient être un bon point de départ, bien qu’il puisse valoir la peine de contacter directement le courtier choisi pour discuter de vos options.
FAQ
Qu’est-ce que DMA et que signifie-t-il lors du trading?
DMA (accès direct au marché) est le processus de connexion directe aux principaux fournisseurs de liquidité au sein du pool sélectionné par le courtier. Lorsque vous négociez avec la tarification DMA, vous pouvez placer des ordres d’achat et de vente directement dans les carnets de commandes de ces fournisseurs, ce qui signifie que vous contournez l’étape d’agrégation des prix de gré à gré.
Quelle est la différence entre STP et DMA?
Le STP (traitement direct) est quelque peu similaire au DMA, car les deux sont des modèles de bureau sans négociation qui vous connectent directement au marché interbancaire. La principale différence est que les courtiers STP sélectionnent les prix les plus compétitifs proposés par leurs fournisseurs de liquidité, tandis que les prix DMA sont prédéterminés par le trader et répercutés directement sur le fournisseur.
Quelle est la différence entre ECN et DMA?
Encore une fois, les courtiers ECN ne sont pas des bureaux de négociation, mais au lieu de passer des contrats individuels avec DMA, les courtiers ECN agissent comme une plaque tournante des fournisseurs, où il n’y a pas de contrat direct impliqué. Les courtiers ECN se caractérisent généralement par des spreads et des frais de commission ultra-minces.
Quel est le meilleur courtier DMA?
Certains des meilleurs courtiers DMA au monde incluent Marchés IC, Groupe IG et Admiral Markets, bien que les classements varient en fonction de votre juridiction. En Afrique du Sud, par exemple, l’un des meilleurs choix pour le trading DMA est AvaTrade.
Comment m’inscrire auprès d’un courtier DMA?
Pour commencer à négocier avec la tarification DMA aujourd’hui, vous devrez compléter un processus d’inscription en ligne avec le courtier choisi. Notez que les investisseurs institutionnels ou les grands commerçants peuvent avoir besoin de contacter directement le courtier pour discuter des exigences spécifiques du compte.
Puis-je négocier avec les tarifs DMA en Argentine?
Il est possible de négocier avec la tarification DMA partout dans le monde, à condition qu’elle soit proposée par votre courtier. Assurez-vous toujours de choisir un courtier réglementé et réputé pour investir votre capital.