De nombreux investisseurs analysent les actions en fonction de leurs fondamentaux – tels que leurs revenus, leur évaluation ou les tendances du secteur – mais les facteurs fondamentaux ne sont pas toujours reflétés dans le prix du marché. L’analyse technique cherche à prédire les mouvements de prix en examinant les données historiques, principalement les prix et le volume.

Il aide les traders et les investisseurs à surmonter l’écart entre la valeur intrinsèque et le prix du marché en tirant parti de techniques telles que l’analyse statistique et l’économie comportementale . L’analyse technique aide à guider les traders vers ce qui est le plus susceptible de se produire compte tenu des informations passées. La plupart des investisseurs utilisent à la fois l’analyse technique et fondamentale pour prendre des décisions.

POINTS CLÉS À RETENIR

  • L’analyse technique, ou l’utilisation de graphiques pour identifier les signaux de trading et les modèles de prix, peut sembler accablante ou ésotérique au début.
  • Les débutants doivent d’abord comprendre pourquoi l’analyse technique fonctionne comme une fenêtre sur la psychologie du marché pour identifier les opportunités de profit.
  • Concentrez-vous sur une approche de trading particulière et développez une stratégie disciplinée que vous pouvez suivre sans laisser les émotions ou les doutes vous gêner.
  • Trouvez un courtier qui peut vous aider à exécuter votre plan à un prix abordable tout en fournissant une plateforme de trading avec la bonne suite d’outils dont vous aurez besoin.

Choisissez la bonne approche

Il y a généralement deux façons différentes d’aborder l’ analyse technique: la descendante approche et ascendante approche. Souvent, les traders à court terme adopteront une approche descendante et les investisseurs à long terme adopteront une approche ascendante. En plus de cela, il y a cinq étapes principales pour commencer l’analyse technique.

De haut en bas

L’approche descendante est une analyse macroéconomique qui examine l’ensemble de l’économie avant de se concentrer sur les titres individuels. Un commerçant se concentrerait d’abord sur les économies, puis sur les secteurs, puis sur les entreprises dans le cas des actions. Les traders qui utilisent cette approche se concentrent sur les gains à court terme plutôt que sur les évaluations à long terme. Par exemple, un trader peut être intéressé par des actions qui se sont échappées de leur moyenne mobile sur 50 jours en tant qu’opportunité d’achat.

De bas en haut

L’approche ascendante se concentre sur les actions individuelles par opposition à une vision macroéconomique. Il s’agit d’analyser un titre qui apparaît fondamentalement intéressant pour les points d’entrée et de sortie potentiels. Par exemple, un investisseur peut trouver une action sous-évaluée dans une tendance baissière et utiliser une analyse technique pour identifier un point d’entrée spécifique lorsque l’action pourrait atteindre un creux. Ils recherchent de la valeur dans leurs décisions et ont l’intention d’avoir une vision à long terme de leurs métiers.

En plus de ces considérations, différents types de commerçants pourraient préférer utiliser différentes formes d’analyse technique. Les day traders peuvent utiliser des lignes de tendance simples et des indicateurs de volume pour prendre des décisions, tandis que les traders de swing ou de position peuvent préférer des schémas graphiques et des indicateurs techniques. Les commerçants développant des algorithmes automatisés peuvent avoir des exigences entièrement différentes qui utilisent une combinaison d’indicateurs de volume et d’indicateurs techniques pour guider la prise de décision.

1. Choisissez une stratégie ou développez un système de trading

La première étape consiste à identifier une stratégie ou à développer un système commercial. Par exemple, un trader novice peut décider de suivre une stratégie de croisement de moyenne mobile , dans laquelle il suivra deux moyennes mobiles (50 jours et 200 jours) sur un mouvement de prix d’actions particulier.

Pour cette stratégie, si la moyenne mobile à court terme à 50 jours dépasse la moyenne mobile à long terme à 200 jours, cela indique une tendance à la hausse des prix et génère un signal d’achat . Le contraire est vrai pour un signal de vente .

2. Identifier les titres

Toutes les actions ou titres ne cadreront pas avec la stratégie ci-dessus, qui est idéale pour les actions très liquides et volatiles plutôt que pour les actions illiquides ou stables. Différents stocks ou contrats peuvent également nécessiter des choix de paramètres différents – dans ce cas, différentes moyennes mobiles comme une moyenne mobile sur 15 et 50 jours.

3. Trouvez le bon courtage

Obtenez le bon compte de trading qui prend en charge le type de titre sélectionné (par exemple, actions ordinaires, penny stock, contrats à terme, options, etc.). Il doit offrir la fonctionnalité requise pour suivre et surveiller les indicateurs techniques sélectionnés tout en maintenant les coûts à un faible niveau pour éviter de ronger les bénéfices. Pour la stratégie ci-dessus, un compte de base avec des moyennes mobiles sur des graphiques en chandeliers fonctionnerait.

4. Suivre et surveiller les transactions

Les traders peuvent avoir besoin de différents niveaux de fonctionnalités en fonction de leur stratégie. Par exemple, les day traders auront besoin d’un compte sur marge qui donne accès aux cotations de niveau II et à la visibilité des market maker. Mais pour notre exemple ci-dessus, un compte de base peut être préférable comme option moins coûteuse.

5. Utilisez des logiciels ou des outils supplémentaires

D’autres fonctionnalités peuvent être nécessaires pour optimiser les performances. Certains traders peuvent avoir besoin d’alertes mobiles ou d’un accès au trading en déplacement, tandis que d’autres peuvent utiliser des systèmes de trading automatisés pour exécuter des transactions en leur nom. 

Conseils et facteurs de risque

Le trading peut être difficile, ce qui signifie qu’il est important de faire vos devoirs au-delà des points ci-dessus. Quelques autres considérations clés incluent:

  • Comprendre la justification et la logique sous-jacente de l’analyse technique .
  • Backtesting des stratégies de trading pour voir comment elles se seraient comportées dans le passé.
  • Pratiquer le trading sur un compte démo avant d’engager un capital réel.
  • Être conscient des limites de l’analyse technique pour éviter des pannes et des surprises coûteuses.
  • Être réfléchi et flexible sur l’évolutivité et les exigences futures.
  • Essayer d’évaluer les fonctionnalités d’un compte de trading en demandant un essai gratuit.
  • Commencer petit au début et se développer à mesure que vous acquérez de l’expérience.

La ligne de fond

De nombreux investisseurs s’appuient à la fois sur l’analyse fondamentale et technique lors de la prise de décisions d’investissement, car l’analyse technique permet de combler les lacunes de connaissances. En développant une compréhension de l’analyse technique, les traders et les investisseurs peuvent améliorer leurs rendements ajustés au risque à long terme , mais il est important de comprendre et de pratiquer ces techniques avant d’engager du capital réel pour éviter des erreurs coûteuses.